知名“牛散”呂美慶，又被罰了！

日前，證監會官網掛出多份開給個人的行政處罰決定書，其中一份顯示，呂美慶及其下屬周學良、黃亮操縱“長春燃氣”非法獲利1589.73萬元，被證監會采取“沒一罰二”的處罰，合計罰沒金額約4787萬元。

【資料圖】

此前，呂美慶曾在2015年、2021年曾兩度受到證監會行政處罰，涉及操縱市場、信披等問題。由于違法行為情節嚴重，在此次處罰中，證監會還對呂美慶采取了三年證券市場禁入措施。

來看詳情——

操縱18個賬戶

動用資金超11億

首先來看此次呂美慶及周學良、黃亮操縱“長春燃氣”的手法：

經查，2017年2月8日至2月27日，當事人控制使用18個證券賬戶，利用持股優勢、資金優勢，通過連續大量交易“長春燃氣”，并在其控制的證券賬戶之間大量交易，操縱股價。

從操縱過程來看，呂美慶的操作手法雷厲風行，在不到兩周內迅速建倉。前期連續小單買入吸籌，在2個交易日連續巨量大單拉抬股價。“長春燃氣”股價從7.64元上漲至9.39元，漲幅22.91%。

后期，呂美慶等利用大單買入拉抬或維持股價，隨后在日內利用密集連續小單反向賣出股票，“長春燃氣”股價從9.39元下跌至8.96元，跌幅4.58%。

除了集中持股優勢和資金優勢連續買賣，呂美慶等還在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易。

經查，2017年2月8日至2月27日，賬戶組有9個交易日在其實際控制的證券賬戶之間交易“長春燃氣”1908.59萬股。在其實際控制的證券賬戶之間交易“長春燃氣”的數量占市場成交量比例超過3%的有7個交易日，超過10%的有1個交易日，占比最高達10.00%。

“一頓操作”之下，賬戶組共買入“長春燃氣”1.27億股，買入金額11.55億元；期間全部賣出，賣出金額11.72億元。最終，賬戶組操縱“長春燃氣”獲利為1589.73萬元。

證監會認為，呂美慶等人的行為違反了《證券法》規定，構成操縱證券市場行為。

遭“沒一罰二”

證券市場禁入3年

由于使用賬戶均非自己實名所有，且操縱市場行為發生在2017年2月，距今已有6年之久，三名當事人對于操縱市場行為均矢口否認，請求不予處罰。

呂美慶及其代理人提出申辯意見稱，在案證據不能證明呂美慶系案涉證券賬戶的控制人。其認為，本案言詞證據不能證明呂美慶控制使用全部證券賬戶，案涉證券賬戶對應的三方存管資金與呂美慶沒有關聯；有證據證明案涉部分賬戶由其他人使用的可能，案涉多個證券賬戶MAC地址存在交叉使用，涉案賬戶交易活動與其無關。

另外，呂美慶對其與黃亮、周學良的關系也提出異議。呂美慶稱，案涉期間與黃亮無聯系，且不認識周學良。并且，呂美慶聲稱“懷疑本案的調查有違客觀公正原則”，其與部分證人存在經濟糾紛，相關人員對自己進行惡意誣告，相關詢問筆錄與事實不符。

周學良則表示，不認識呂美慶和黃亮，自己只是做配資中介，從未參與買賣股票，不懂股市。自己對賬戶數據不懂，不認識案涉賬戶名義持有人，對賬戶信息不知情。同時大呼“證監會的認定不公正，和事實不一致”，認為不應采信與自己有重大經濟糾紛的利害關系人的證言。

黃亮亦提出，案涉期間已與呂美慶無聯系，只是幫人配資賺取傭金，不知賬戶組由誰控制使用，請求不予行政處罰。

對于當事人的申辯意見，證監會指出，在案證據足以證明周學良、黃亮為呂美慶下屬，呂美慶安排二人出面借賬戶、打保證金、簽訂協議等。證監會已全面、客觀、公正地調查，收集了有關證據，程序合法。

最終，證監會決定沒收呂美慶違法所得1589.73萬元，并對呂美慶處以3179.47萬元罰款；對周學良處以60萬元罰款，對黃亮處以30萬元罰款。

同時，由于呂美慶違法行為情節嚴重，證監會決定對呂美慶采取三年市場禁入措施。在禁入期間內，除不得繼續在原機構從事證券業務或者擔任原上市公司、非上市公眾公司董事、監事、高級管理人員職務外，也不得在其他任何機構中從事證券業務或者擔任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監事、高級管理人員職務。

“屢教不改”

曾兩度遭證監會處罰

回顧來看，呂美慶此前曾兩度在證監會“掛名”。

2015年10月，呂美慶被證監會沒收違法所得1274.9萬元，并處以同等金額的罰款。根據行政處罰決定書，彼時呂美慶系因在2013年1月至3月使用16個賬戶操縱“西安飲食”、“龍星化工”、“大通燃氣”3只股票被罰。

證監會指出，上述案件當事人通過違法手段，營造虛假的市場供求關系和證券期貨價格，誤導投資者，扭曲了市場價格形成機制，損害了投資者利益。針對以上違法行為，證監會依法沒收當事人違法所得，并分別處以1倍罰款。

2021年6月，呂美慶及周學良、黃亮三人共同被證監會處罰，不過該次處罰是由于違反信披制度。案件期間較此次稍晚，為2017年5月至7月；涉及使用34個證券賬戶交易“吉林森工”。

比較悲催的是，該次操縱市場并未獲利，累計虧損289.41萬元。由于期間持股比例超過舉牌標準而未披露，呂美慶等涉及超比例持股未報告、披露、在限制期內交易等問題。三人合計被處罰360萬元。

另中國裁判文書網顯示，在被2015年被證監會處罰后，呂美慶還曾向法院起訴，要求撤銷行政處罰決定，歷經一審、二審、再審，均未獲得法院支持。

（文章來源：中國基金報）

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