“‘十四五’時期推動高質量發展對資本市場提出了新的更高要求。”12月15日，證監會副主席閻慶民在2020央視財經論壇暨上市公司峰會上表示，今年是資本市場建立30周年，伴隨著改革開放，我國資本市場從無到有、從小到大，取得了階段性成就。在即將到來的“十四五”時期，資本市場肩負著新使命、新任務。

閻慶民著重介紹了“十四五”時期資本市場五方面重點工作。與此同時，閻慶民提出，上市公司在我國經濟體系中“基本盤”“頂梁柱”的地位日益鞏固。提高上市公司質量，上市公司必須承擔起直接責任、第一責任，大股東、實控人、董監高責無旁貸。

服務經濟社會高質量發展

五個著力推動重點工作落地

閻慶民表示，十九屆五中全會通過的《中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二〇三五年遠景目標的建議》(以下簡稱《建議》)明確提出，“全面實行股票發行注冊制，建立常態化退市機制，提高直接融資比重”，這是對資本市場重點任務的直接要求;同時，《建議》中關于深入實施創新驅動發展戰略、加快發展現代產業體系、促進生產要素市場化配置、實行高水平對外開放等內容，都對健全資本市場功能、強化樞紐作用提出了更高要求。

“加快探索形成資本市場更好服務經濟社會高質量發展的制度、機制和體系，謀劃和推動重點工作落地，是一個系統工程。”閻慶民就其中五個方面進行了介紹。

一是著力完善基礎制度。要以注冊制和退市制度改革為抓手，把好“入口關”，暢通“出口關”，帶動發行承銷、交易、持續監管、投資者保護等各環節關鍵制度創新，加快建立更加成熟定型的基礎制度，不斷提升資本市場基礎制度的穩定性、協調性、平衡性。同時，抓緊推動資本市場制度型開放，加快制度規則與國際最佳實踐的深層次對接，助力國內循環與國際循環相互促進。

二是著力健全市場體系。要科學把握各層次股權市場定位，堅持突出特色、錯位發展，完善各板塊制度安排。要不斷拓展市場深度廣度，提高直接融資的包容度和覆蓋面。

三是著力支持科技創新。要把支持科技創新放在更加突出位置，更好發揮資本市場在促進創新資本形成、激發企業家精神、健全激勵約束機制等方面的獨特優勢，推動科創板、創業板、新三板、私募股權基金等更好地支持創新創業，用好股權激勵、并購重組等政策工具，促進產業升級和資源整合，引導各類創新要素集聚，助力打好關鍵核心技術攻堅戰。

四是著力防范化解風險。要繼續健全風險監測、預警和處置機制，堅持控增量、化存量，鞏固股票質押、債券違約等重點風險防控成果，加快完善私募投資基金監管，構建風險處置長效機制。全面貫徹新證券法，落實“零容忍”要求，切實凈化市場生態。

五是著力深化資本市場改革。下一步，要保持改革定力，加強改革評估，把握好改革的時度效，平穩推進資本市場各項改革舉措落地，不斷提升服務高質量發展的能力。

上市公司必須承擔起

直接責任、第一責任

“在‘十四五’高質量發展新周期，上市公司作為我國市場主體的優秀代表，更要當仁不讓，這其中的關鍵就是要不斷提高自身質量。”閻慶民表示，當前，證監會正在認真貫徹落實國務院10月9日發布的《關于進一步提高上市公司質量的意見》(以下簡稱《意見》)，細化分解任務，深入宣講培訓，強化與相關部委、地方政府的溝通協調，多方爭取支持，營造良好政策環境。

《意見》強調，強化上市公司主體責任。閻慶民表示，提高上市公司質量，上市公司必須承擔起直接責任、第一責任，大股東、實控人、董監高責無旁貸，企業家義不容辭。對此，閻慶民提出五點倡議：

一要誠實守信，做守法合規的上市公司。對任何一家企業而言，合法經營、誠實守信都是發展的底線，上市公司作為公眾公司，在這方面更要成為表率。要強化法治意識和規則意識，不做假賬、不說假話、不逃廢債。要落實《意見》要求，下大力氣解決資金占用、違規擔保、股票質押等風險和問題，做到守底線、負責任、有擔當。

二要完善治理，做規范發展的上市公司。健全有效的公司治理是企業長遠健康發展的根基，上市公司要成為建立中國特色現代企業制度的典范。《意見》對完善公司治理和內控，強化底線要求，健全具有中國特色的國有控股上市公司治理機制等提出明確要求。上市公司要對標最佳實踐，完善治理結構，加強監督制衡，增強透明度，持續提升規范運作水平。

三要專注主業，做穩健經營的上市公司。在大變局的背景下，上市公司既要抓住“雙循環”和資本市場全面深化改革的機遇，合理有效運用市場機制和工具，加快發展壯大;更要理性看待資本運作，堅持聚焦實業、做精主業，汲取盲目擴張、粗放發展、風險頻發的教訓，提高抵御風險的能力，在復雜的競爭格局中占據先機。

四要攻堅克難，做引領創新的上市公司。《建議》指出，“強化企業創新主體地位”“發揮企業家在技術創新中的重要作用”。上市公司作為中國企業最具競爭力的群體，要緊盯發展前沿，增強核心競爭力和創新能力，在解決“卡脖子”問題上做出自己的貢獻。用好資本市場的機制，吸引和留住人才，調動員工積極性。處理好創新與規范的關系，避免打著創新之名，行破壞規則、損害投資者權益之實。

五要踐行責任，做受人尊敬的上市公司。上市公司透明度高、影響大，大股東、實控人和企業家們要有長遠清晰的愿景，有報國為民的境界，有謙虛謹慎的精神，管理好企業，回報好投資者，積極踐行社會責任，實現經濟效益和社會效益相統一，公司發展和社會發展相和諧，做受人尊敬的上市公司。

關鍵詞： 上市公司 基本盤