12月30日，山東英科環保再生資源股份有限公司(以下簡稱“英科環保”)首發申請將上會。英科環保本次發行的保薦機構、主承銷商為國金證券，國泰君安證券為聯席主承銷商。

英科環保擬在上交所科創板公開發行不超過3325.81萬股，占發行后總股本的比例不低于25%，擬募集資金8.77億元，其中2.27億元用于“塑料回收再利用設備研發和生產項目”、5億元用于“10萬噸/年多品類塑料瓶高質化再生項目”、1.5億元用于“補充流動資金項目”。

據英科環保招股書，公司本次募集資金將全部投向現有產品及在研產品所屬的科技創新領域。但英科環保的科創屬性遭到質疑，其現有利用率也未見飽和。

據中國網財經報道，英科環?？苿搶傩砸|疑。英科環保在專利數量和研發人員方面的優勢則不如同行業可比公司。截至招股書簽署日，英科環保共有10項發明專利，實用新型專利67項。根據同花順iFinD數據，英科環保的專利申請主要集中在2012年，專利發布的年份主要是2013年，此后申請的發明專利較少。2013-2019年，共申請了4項發明專利。而截至2019年年底，卓越新能擁有78項技術專利，其中發明專利13項，以及非專利技術14項，卓越新能在2017-2019年申請了8項發明專利。

截至2020年一季度末，英科環保的研發人員有268人，其中核心技術人員僅有3人。不僅如此，研發人員中大專及以下學歷占比超過76%，從英科環保2333名全體員工的學歷來看，有75.83%的員工學歷是大專及以下。而卓越新能研發人員中，本科及以上學歷占比為45.05%，此外，梳理2019年英科環保同行業可比公司的研發人員占比和研發薪酬情況，這兩個指標均低于卓越新能。

英科環保產能利用率不飽和，去年3產品產能利用率均在80%以下，今年一季度，產能利用率降至7成以下。2017年-2019年及2020年1-3月，英科環保PS框條產能利用率分別為95.51%、74.10%、78.16%、68.86%，PS粒子產能利用率分別為60.07%、54.70%、62.91%、55.32%，回收設備產能利用率分別為62.88%、72.73%、79.17%、58.97%。

英科環保的實際控制人為劉方毅。劉方毅擁有美國永久居留權，現任英科環保董事長。劉方毅還系創業板上市公司英科醫療(300677.SZ)控股股東、實際控制人、董事長。

今年5月，劉方毅于2020年3月5日至12日期間存在買賣英科轉債的行為，構成《證券法》第四十四條規定的短線交易，收到深交所出具的監管函。

報告期內，英科環保與劉方毅存在資金拆借。招股書稱，基于公司實際控制人的個人購房資金需求，2018年8月23日，英科環保向實際控制人拆出1862.59萬元，資金由公司直接轉賬至實際控制人在借款合同中指定的房產公司，該拆借未收取利息。

此外，報告期內，科環保存在一次委托實際控制人購買理財產品的情況。2018年10月公司基于提高閑置美元貨幣資金收益率的目的，委托劉方毅以其個人名義購買銀行理財產品，金額500萬美金。2019年8月，劉方毅將理財產品到期贖回后的本金及全部收益共計508.25萬美元返還給公司。

今年4月-5月，英科環保共收到關聯方英科醫療的3.46億元大訂單。系公司與英科醫療簽署委托生產合同，公司接受英科醫療委托為其定制生產一次性防護面罩。

英科環保招股書稱，2020年12月12日，發行人與英科醫療協議終止一次性防護面罩業務合作。發行人承諾未來不再從事一次性防護面罩等醫療產品相關業務。

2017年-2019年及2020年1-3月，英科環保營業收入分別為10.17億元、11.75億元、12.73億元、2.45億元，歸屬于母公司股東的凈利潤(扣非后)分別為6138.83萬元、7683.58萬元、8241.83萬元、90.16萬元。

同期，公司銷售商品、提供勞務收到的現金分別為10.76億元、12.11億元、13.39億元、2.42億元，經營活動產生的現金流量凈額分別為1.07億元、1.23億元、1.49億元、-4208.15萬元。

2017年-2019年及2020年1-3月，英科環保資產合計分別為8.17億元、11.30億元、12.07億元、11.96億元，其中流動資產分別為3.50億元、5.60億元、5.29億元、5.20億元，占比分別為42.85%、49.44%、43.78%、43.42%。

各期末，英科環保貨幣資金分別為0.55億元、1.60億元、1.91億元、1.09億元，其中存放在境外的款項總額分別為3551.83萬元、9533.13萬元、8638.09萬元、1598.13萬元。

2017年-2019年及2020年1-3月，英科環保負債合計分別為3.28億元、5.52億元、5.03億元、4.42億元，其中流動負債合計分別為2.99億元、3.78億元、4.51億元、3.90億元，占比分別為91.37%、68.56%、89.69%、88.16%。

各期末，英科環保短期借款分別為1.38億元、1.98億元、1.59億元、1.49億元，一年內到期的非流動負債分別為0元、20萬元、1.24億元、0.99億元，長期借款分別為0元、1.47億元、2454.27萬元、2571.52萬元。

此外，各期末，公司長期應付款余額分別為494.07萬元、494.07萬元、508.14萬元和487.03萬元，系金嶺回族鎮委托公司代管公司10萬噸/年再生塑料加工項目征用土地的土地安置費，公司以年貸款基準利率付息，以此給予被征地居民優惠。

中國經濟網記者據此計算，截至今年3月末，英科環保各期有息負債為1.43億元、3.49億元、3.13億元、2.79億元。

2017年-2019年及2020年1-3月，成品框、線條、再生塑料粒子3大產品銷售收入合計占英科環保主營業務收入的比例分別為96.89%、96.90%、96.86%、97.00%。

上述3大產品價格在2019年、2020年1-3月出現連降。2017年-2019年及2020年1-3月，英科環保成品框平均單價分別為21.42元/片、22.69元/片、21.13元/片、17.76元/片;線條平均單價分別為5.09元/米、5.14元/米、5.05元/米、4.84元/米，再生塑料粒子平均單價分別為5.53元/千克、7.66元/千克、7.21元/千克、6.04元/千克。

英科環保境外銷售收入占比較高。各期，英科環保境外銷售收入占主營業務收入比例分別為79.44%、72.56%、63.68%、78.76%，其中對美國銷售收入占主營業務收入比例分別為49.12%、46.46%、33.40%和41.02%。

截至今年3月末，英科環保員工總數為2333人，其中268人為研發人員，占比11.49%。其中核心技術人員共有3人。研發人員中，大專及以下學歷人員205人，占比76.49%。

中國經濟網記者就相關問題采訪英科環保，截至發稿，未獲回復。

二沖IPO擬科創板募資8.8億元實控人有美永居權旗下已有1家上市公司

英科環保是一家致力于可再生塑料的回收、再生、利用的高科技制造和循環經濟企業。目前，公司圍繞回收、再生、利用三大類核心技術，形成三大類主營業務，覆蓋PS塑料循環利用的完整縱向產業鏈，并在再生PS塑料為主的基礎上，橫向拓展再生PET、PE、PP等多種塑料循環利用業務。

2017年-2019年及2020年1-3月，成品框收入占英科環保主營業務收入的比例分別為60.80%、56.23%、46.39%、58.46%，線條收入占比分別為30.48%、26.60%、27.61%、25.77%，再生塑料粒子收入占比分別為5.61%、14.07%、22.86%、12.77%。

英科環保的控股股東為淄博雅智投資有限公司(以下簡稱“雅智投資”)，實際控制人為劉方毅。

雅智投資直接持有公司4368.56萬股股份，持股比例為43.78%。雅智投資由劉方毅持股90%，孫靜持股10%，劉方毅與孫靜系夫婦關系。

劉方毅分別持有雅智投資、英科投資90%、100%的股份，并通過上海英弋間接持有上海英新99.80%的合伙份額;雅智投資、英科投資和上海英新分別持有英科環保43.78%、12.38%和2.58%的股份;劉方毅合計持有英科環保54.36%的股份，并合計控制英科環保58.75%的股份。

劉方毅現任英科環保董事長，擁有美國永久居留權。劉方毅還系創業板上市公司英科醫療(300677.SZ)控股股東、實際控制人、董事長，其簡歷如下：

劉方毅，男，1970年出生，中國國籍，擁有美國永久居留權。劉方毅于2002年創立上海英科、2005年創立英科有限。2016年入選中共上海市委組織部和上海市人力資源和社會保障局認定的上海領軍人才，及入選為科技部科技創新創業人才?，F任英科環保董事長、英科醫療科技股份有限公司董事長、中國塑料加工工業協會副理事長等職務。

此外，持有英科環保1.30%股份的泛洲貿易的唯一股東劉振華系劉方毅的叔叔。

英科環保擬在上交所科創板公開發行不超過3325.81萬股，占發行后總股本的比例不低于25%，擬募集資金8.77億元，其中2.27億元用于“塑料回收再利用設備研發和生產項目”、5億元用于“10萬噸/年多品類塑料瓶高質化再生項目”、1.5億元用于“補充流動資金項目”。

據英科環保招股書，公司本次募集資金將全部投向現有產品及在研產品所屬的科技創新領域。子公司鎮江英科擬實施的塑料回收再利用設備研發和生產項目(以下簡稱“鎮江項目”)擬擴大PS塑料回收設備的生產能力，新建PET塑料回收與再生設備生產項目，進一步豐富產品類型、適應居民生活垃圾分類的需求;鎮江項目中的研發中心項目將提高公司在塑料回收裝備領域的研究能力，在對已有產品進行工藝改進的同時向更多品類塑料的回收、再生及多場景應用展開研究及探索;子公司六安英科擬實施10萬噸/年多品類塑料瓶高質化再生項目，將在國內開展高附加值的塑料瓶回收再生業務，瞄準國內稀缺的高端纖級和瓶級再生料品種，保障公司形成穩定的國內塑料瓶回收能力。

英科環保本次發行的保薦機構、主承銷商為國金證券，國泰君安證券為聯席主承銷商。

值得注意的是，此次系英科環保的第二次IPO沖關。公開資料顯示，早在2013年，英科環保曾排隊上會。但在同年12月，證監會發布公告終止審查英科環保。

短線交易英科轉債實控人今年5月遭深交所出具監管函

英科環保的實控人、董事長劉方毅還系創業板上市公司英科醫療的控股股東、實際控制人、董事長。今年5月，劉方毅因買賣英科轉債構成短線交易而遭深交所出具監管函。

2020年5月5日，劉方毅因作為英科醫療控股股東、實際控制人、董事長，于2020年3月5日至12日期間存在買賣英科轉債的行為，構成《證券法》第四十四條規定的短線交易，違反了《創業板股票上市規則》的有關規定，收到深圳證券交易所創業板公司管理部向其出具的創業板監管函〔2020〕第61號“關于對英科醫療科技股份有限公司控股股東、實際控制人、董事長劉方毅的監管函”。

英科環保招股書稱，上述情形不屬于監管部門處罰情形，對發行人上市不構成實質性障礙。

2018年無息借1863萬元給實控人買房500萬美元委托實控人理財

報告期內，英科環保曾與實際控制人存在資金拆借。基于公司實際控制人的個人購房資金需求，2018年8月23日，英科環保向實際控制人拆出1862.59萬元，資金由公司直接轉賬至實際控制人在借款合同中指定的房產公司，該拆借未收取利息。該事項事先經過公司董事會和股東大會審議通過。該資金拆借在其他應收款中列報。

據英科環保招股書，相關款項已于2019年度清理完畢。公司向實際控制人拆出資金未收取利息未損害公司的利益。劉方毅于2020年11月5日捐贈給公司貨幣資金110萬元。

報告期內，科環保存在一次委托實際控制人購買理財產品的情況。2018年10月公司基于提高閑置美元貨幣資金收益率的目的，委托劉方毅以其個人名義購買銀行理財產品，金額500萬美金。2019年8月，劉方毅將理財產品到期贖回后的本金及全部收益共計508.25萬美元返還給公司。

英科環保招股書稱，公司委托實際控制人個人購買理財產品，系由于公司當時有閑置美元資金，希望通過投資低風險產品進行現金管理提高資金使用效率。而銀行給公司的產品收益率低于其給個人的產品收益率。在此情況下，為了提高資金收益，經過董事會和股東大會決議同意，公司委托實際控制人個人開設專門賬戶，用于購買理財產品，并確保專戶專用。資金流轉的過程是公司將資金轉賬至實際控制人個人賬戶，之后購買理財產品和到期收回本金及利息全部在該賬戶閉環運行，直至公司決定收回時，將本金和全部收益返還給公司。

關鍵詞： 英科環保 首發 申請