北京信安世紀(jì)科技股份有限公司(以下簡稱“信安世紀(jì)”)于12月11日首發(fā)過會，公司此次擬于上交所科創(chuàng)板上市，擬發(fā)行股份不超過2328.19萬股(不包括因主承銷商選擇行使超額配售選擇權(quán)發(fā)行股票的數(shù)量)，且不低于本次發(fā)行后總股本的25%，保薦機(jī)構(gòu)為西部證券股份有限公司。信安世紀(jì)此次擬募集資金6.88億元，其中，3.20億元用于信息安全系列產(chǎn)品升級項(xiàng)目，1.44億元用于新一代安全系列產(chǎn)品研發(fā)項(xiàng)目，1.06億元、面向新興領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目，1.18億元用于綜合運(yùn)營服務(wù)中心建設(shè)項(xiàng)目。

信安世紀(jì)于12月11日首發(fā)上會，上交所科創(chuàng)板上市委員會2020年第118次審議會結(jié)果顯示，信安世紀(jì)符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。上交所科創(chuàng)板上市委對信安世紀(jì)提出三點(diǎn)問詢，其中，要求公司說明2018年至2020年持續(xù)進(jìn)行大額現(xiàn)金分紅的考慮，未利用公司自有資金開展募投項(xiàng)目建設(shè)的原因等問題。

2018年至2020年1-6月，信安世紀(jì)現(xiàn)金分紅金額分別為2500.00萬元、3492.29萬元、3492.29萬元。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)營業(yè)收入分別為2.20億元、2.69億元、3.18億元、1.18億元，主營業(yè)務(wù)收入分別為2.20億元、2.69億元、3.16億元、1.18億元;銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為2.22億元、2.54億元、3.24億元、1.55億元。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)銷售收現(xiàn)比分別為1.01、0.94、1.02、1.31。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)凈利潤分別為4742.65萬元、7809.56萬元、9158.07萬元、358.93萬元，歸母凈利潤分別為4746.69萬元、7809.56萬元、9034.80萬元、501.82萬元;經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為185.03萬元、4978.35萬元、7867.83萬元、-2365.96萬元。

中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者計(jì)算，2017年至2019年，信安世紀(jì)凈現(xiàn)比分別為0.04、0.64、0.86。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)與收益相關(guān),直接計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助分別為2332.88萬元、2300.30萬元、1694.85萬元、955.92萬元。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)收到的增值稅退稅款分別為2229.02萬元、2111.03萬元、1564.07萬元、909.00萬元，占利潤總額的比例分別為41.32%、23.88%、15.85%、403.42%，占當(dāng)期利潤總額比例較高。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)研發(fā)費(fèi)用分別為2617.97萬元、2940.11萬元、4496.88萬元、3863.71萬元，占營業(yè)收入比例分別為11.88%、10.92%、14.15%、32.70%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)同行業(yè)可比公司研發(fā)費(fèi)用率均值分別為9.71%、12.17%、14.50%、31.12%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)研發(fā)費(fèi)用中職工薪酬分別為2062.98萬元、2207.54萬元、3573.87萬元、3126.29萬元，占比分別為78.80%、75.08%、79.47%、80.91%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)正式研發(fā)人員人數(shù)分別為110人、111人、260人、263人，其中，2019年含華耀科技81人。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)銷售費(fèi)用分別為4386.60萬元、4928.55萬元、5681.58萬元、3117.64萬元，占營業(yè)收入比例分別為19.90%、18.30%、17.88%、26.39%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)同行業(yè)可比公司銷售費(fèi)用率均值分別為12.42%、13.68%、12.52%、25.49%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)銷售費(fèi)用中職工薪酬分別為2266.45萬元、2693.94萬元、3570.15萬元、2222.95萬元，占比分別為51.67%、54.66%、62.84%、71.30%。

截至2020年6月30日，信安世紀(jì)及其子公司銷售人員人數(shù)為128人，占員工總數(shù)比例為19.75%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)資產(chǎn)總計(jì)分別為2.76億元、4.00億元、5.59億元、4.78億元，負(fù)債總計(jì)分別為9330.11萬元、1.08億元、2.10億元、1.58億元。

信安世紀(jì)此次募集資金超其資產(chǎn)總額。此次公司擬募集資金6.88億元，截至2020年6月末，公司總資產(chǎn)為4.78億元。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)流動比率分別為2.85倍、3.56倍、2.11倍、2.33倍，速動比率分別為2.19倍、3.03倍、1.77倍、1.86倍，合并資產(chǎn)負(fù)債率分別為33.83%、27.00%、37.63%、33.09%，母公司資產(chǎn)負(fù)債率分別為40.85%、25.67%、25.17%、26.85%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)同行業(yè)可比公司流動比率均值分別為3.50倍、3.29倍、2.88倍、2.86倍，速動比率均值分別為3.26倍、2.98倍、2.60倍、2.49倍，資產(chǎn)負(fù)債率均值分別為29.91%、31.22%、31.08%、30.87%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)貨幣資金分別為6803.58萬元、2756.59萬元、6567.71萬元、7407.85萬元，占流動資產(chǎn)比例分別為29.67%、8.22%、16.53%、23.53%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)貨幣資金中銀行存款分別為6604.87萬元、2409.79萬元、6331.63萬元、7193.87萬元。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為7874.23萬元、1.32億元、1.74億元、1.45億元，占流動資產(chǎn)比例分別為34.34%、39.38%、43.86%、46.10%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)應(yīng)收賬款余額分別為8536.54萬元、1.44億元、1.88億元、1.60億元，占營業(yè)收入比例分別為38.72%、53.29%、59.23%、135.59%。

信安世紀(jì)2019年應(yīng)收賬款余額占營業(yè)收入6成。2019年，公司應(yīng)收賬款余額為1.88億元，占營業(yè)收入比例為59.23%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)1年以內(nèi)應(yīng)收賬款分別為6758.05萬元、1.17億元、1.47億元、1.22億元，1年以上應(yīng)收賬款分別為1116.18萬元、1560.64萬元、2698.25萬元、2284.60萬元。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為3.31次、2.35次、1.92次、0.68次，同行業(yè)可比公司均值分別為2.17次、1.90次、1.80次、0.41次。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)存貨賬面價(jià)值分別為5361.70萬元、4990.95萬元、6422.44萬元、6286.33萬元，占流動資產(chǎn)比例分別為23.38%、14.87%、16.16%、19.97%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)存貨賬面余額分別為5587.35萬元、5282.36萬元、6761.52萬元、6893.39萬元，其中，發(fā)出商品余額分別為2109.08萬元、2467.58萬元、2902.30萬元、3282.59萬元，占比分別為38.81%、48.37%、44.47%、51.53%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)存貨周轉(zhuǎn)率分別為1.60次、1.61次、1.77次、0.48次，同行業(yè)可比公司均值分別為3.96次、3.22次、3.20次、0.67次。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)主營業(yè)務(wù)毛利率分別為63.36%、67.42%、66.31%、72.23%，其中，信息安全產(chǎn)品銷售毛利率分別為63.10%、66.46%、65.53%、70.94%，技術(shù)服務(wù)收入毛利率分別為65.75%、77.41%、74.47%、80.44%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)同行業(yè)可比公司信息安全產(chǎn)品毛利率均值分別為64.41%、69.37%、68.24%、63.18%;技術(shù)服務(wù)毛利率均值分別為39.74%、38.77%、35.97%、40.51%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)商譽(yù)賬面價(jià)值分別為2440.47萬元、2440.47萬元、8301.15萬元、8301.15萬元，占非流動資產(chǎn)比例分別為52.58%、37.99%、51.49%、50.73%。

信安世紀(jì)表示，公司商譽(yù)主要因非同一控制下的企業(yè)合并形成。其中，2019年收購華耀科技形成商譽(yù)為5860.68萬元，2017年收購信安珞珈形成商譽(yù)為2320.76萬元，2017年收購神州融信NetAuth業(yè)務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)組形成商譽(yù)119.71萬元。

招股書顯示，信安世紀(jì)存在1起尚未了結(jié)的行政訴訟和1起尚未了結(jié)的民事訴訟，兩項(xiàng)訴訟公司均為被告，原告起訴事由均為專利侵權(quán)。

飛天誠信曾于2014年起訴信安世紀(jì)有限專利侵權(quán)，北京知識產(chǎn)權(quán)法院于2017年4月裁定駁回飛天誠信的全部訴訟請求。2017年2月28日，北京知識產(chǎn)權(quán)法院一審判決撤銷專利復(fù)審委員會的審查決定并要求重新作出審查決定。飛天誠信不服前述行政一審判決，向北京市高級人民法院提起上訴。2018年6月20日，北京市高級人民法院裁定撤銷一審判決，發(fā)回北京知識產(chǎn)權(quán)法院重審。北京知識產(chǎn)權(quán)法院于2020年9月17日開庭審理該案件。

飛天誠信曾于2017年起訴信安世紀(jì)有限和信安珞珈專利侵權(quán)，北京知識產(chǎn)權(quán)法院于2019年1月判決信安世紀(jì)賠償飛天誠信經(jīng)濟(jì)損失75萬元及訴訟合理支出17.6024萬元。信安世紀(jì)及信安珞珈不服前述判決，于2019年2月18日向最高人民法院提起上訴。2019年11月19日，最高人民法院作出(2019)最高法知民終55號《民事判決書》，撤銷一審判決，駁回飛天誠信的全部訴訟請求。飛天誠信不服最高人民法院作出的終審判決，于2020年9月17日向最高人民法院申請?jiān)賹彙?/p>

招股書顯示，信安世紀(jì)控股子公司華耀科技曾被北京市朝陽區(qū)稅務(wù)局第一稅務(wù)所罰款1000元。

2019年2月1日，國家稅務(wù)總局北京市朝陽區(qū)稅務(wù)局第一稅務(wù)所向華耀科技出具《稅務(wù)行政處罰決定書》(京朝一稅簡罰[2019]11849號)，由于華耀科技2018年7月1日至2018年7月31日印花稅(技術(shù)合同)未按期辦理納稅申報(bào)和報(bào)送納稅資料，被處以1000元罰款。

中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者就相關(guān)問題采訪信安世紀(jì)，截至發(fā)稿，采訪郵件暫未收到回復(fù)。

主營密碼技術(shù)為基礎(chǔ)支撐的信息安全產(chǎn)品

信安世紀(jì)是科技創(chuàng)新型信息安全產(chǎn)品和解決方案供應(yīng)商。公司主要從事以密碼技術(shù)為基礎(chǔ)支撐的信息安全產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及相關(guān)技術(shù)服務(wù)，致力于解決網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中的身份安全、通信安全和數(shù)據(jù)安全等信息安全問題。在信息技術(shù)互聯(lián)網(wǎng)化、移動化和云化的發(fā)展趨勢下，公司形成了身份安全、通信安全、數(shù)據(jù)安全、移動安全、云安全和平臺安全六大產(chǎn)品系列。

信安世紀(jì)控股股東、實(shí)際控制人為李偉、王翊心、丁純?nèi)匀蝗?，三人通過直接和間接方式合計(jì)控制公司67.2323%股權(quán)。李偉為公司董事長、總經(jīng)理，王翊心為公司董事、副總經(jīng)理，丁純?yōu)楣径?、副總?jīng)理、董事會秘書、財(cái)務(wù)總監(jiān)。李偉、王翊心、丁純?nèi)司鶠橹袊鴩?，無永久境外居留權(quán)。

信安世紀(jì)此次擬于上交所科創(chuàng)板上市，擬發(fā)行股份不超過2328.19萬股(不包括因主承銷商選擇行使超額配售選擇權(quán)發(fā)行股票的數(shù)量)，且不低于本次發(fā)行后總股本的25%，保薦機(jī)構(gòu)為西部證券股份有限公司。信安世紀(jì)此次擬募集資金6.88億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，將按輕重緩急順序投資于以下項(xiàng)目：

1.信息安全系列產(chǎn)品升級項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資3.20億元，擬投入募集資金3.20億元;2.新一代安全系列產(chǎn)品研發(fā)項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資1.44億元，擬投入募集資金1.44億元;3.面向新興領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資1.06億元，擬投入募集資金1.06億元;4.綜合運(yùn)營服務(wù)中心建設(shè)項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資1.18億元，擬投入募集資金1.18億元。

持續(xù)大額分紅被問詢

信安世紀(jì)于12月11日首發(fā)上會，上交所科創(chuàng)板上市委員會2020年第118次審議會結(jié)果顯示，信安世紀(jì)符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。

上交所科創(chuàng)板上市委對信安世紀(jì)提出三點(diǎn)問詢，其中，要求公司說明2018年至2020年持續(xù)進(jìn)行大額現(xiàn)金分紅的考慮，未利用公司自有資金開展募投項(xiàng)目建設(shè)的原因等問題。

以下為上交所科創(chuàng)板上市委對信安世紀(jì)現(xiàn)場問詢問題：

1.請發(fā)行人代表說明：(1)華耀科技與安瑞美國簽署的《合作協(xié)議》《合作協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》執(zhí)行情況及對發(fā)行人經(jīng)營的影響;(2)上述協(xié)議履行是否存在潛在糾紛;(3)境內(nèi)外市場區(qū)隔安排是否違反《反壟斷法》的相關(guān)規(guī)定，是否損害發(fā)行人利益。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

2.發(fā)行人于2018年、2019年和2020年實(shí)施了現(xiàn)金分紅，分紅金額分別為2500萬元、3492.29萬元、3492.29萬元。請發(fā)行代表人說明：(1)報(bào)告期持續(xù)進(jìn)行大額現(xiàn)金分紅的考慮，未利用公司自有資金開展募投項(xiàng)目建設(shè)的原因;(2)結(jié)合行業(yè)現(xiàn)狀和發(fā)展前景、可比上市公司數(shù)據(jù)及在手訂單情況進(jìn)一步說明募投項(xiàng)目的合理性。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

3.發(fā)行人購買華耀科技股權(quán)價(jià)格遠(yuǎn)高于同期焦會斌向安瑞開曼購買股權(quán)交易價(jià)格。請發(fā)行人代表說明：(1)發(fā)行人及其實(shí)際控制人是否為焦會斌收購華耀科技股權(quán)提供資金支持或擔(dān)保;(2)焦會斌是否存在為發(fā)行人或安瑞方代持華耀科技股權(quán)，或者其他利益安排的情形，是否存在通過相關(guān)安排規(guī)避關(guān)聯(lián)交易等相關(guān)監(jiān)管要求的情形。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

現(xiàn)金分紅9484.58萬元

2018年至2020年1-6月，信安世紀(jì)現(xiàn)金分紅金額分別為2500.00萬元、3492.29萬元、3492.29萬元。

2018年3月17日，信安世紀(jì)2017年年度股東大會審議通過了《關(guān)于公司現(xiàn)金分紅的議案》，公司擬以總股本6000.00萬股為基數(shù)，向現(xiàn)時(shí)已完成工商備案登記并記載于公司股東名冊的全體股東按各個(gè)股東的持股比例進(jìn)行分紅，分紅總額為2500.00萬元。

2019年6月29日，信安世紀(jì)2018年年度股東大會審議通過了《關(guān)于公司現(xiàn)金分紅的議案》，公司擬以總股本6984.5817萬股為基數(shù)，向截至2019年6月30日記載于公司股東名冊的全體股東按各個(gè)股東的持股比例進(jìn)行分紅，分紅總額為3492.29萬元。

2020年6月1日，信安世紀(jì)2019年年度股東大會審議通過了《關(guān)于公司現(xiàn)金分紅的議案》，公司擬以總股本6984.5817萬股為基數(shù)，向截至2019年12月31日記載于公司股東名冊的全體股東按各個(gè)股東的持股比例進(jìn)行分紅，分紅總額為3492.29萬元。

2020年上半年?duì)I業(yè)收入1.18億元 歸母凈利潤501.82萬元

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)營業(yè)收入分別為2.20億元、2.69億元、3.18億元、1.18億元，主營業(yè)務(wù)收入分別為2.20億元、2.69億元、3.16億元、1.18億元;銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為2.22億元、2.54億元、3.24億元、1.55億元。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)銷售收現(xiàn)比分別為1.01、0.94、1.02、1.31。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)凈利潤分別為4742.65萬元、7809.56萬元、9158.07萬元、358.93萬元，歸母凈利潤分別為4746.69萬元、7809.56萬元、9034.80萬元、501.82萬元;經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為185.03萬元、4978.35萬元、7867.83萬元、-2365.96萬元。

中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者計(jì)算，2017年至2019年，信安世紀(jì)凈現(xiàn)比分別為0.04、0.64、0.86。

增值稅退稅款占利潤總額比例較高

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)與收益相關(guān),直接計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助分別為2332.88萬元、2300.30萬元、1694.85萬元、955.92萬元。

信安世紀(jì)享受的稅收優(yōu)惠包括企業(yè)所得稅優(yōu)惠、增值稅退稅優(yōu)惠。根據(jù)《關(guān)于軟件產(chǎn)品增值稅政策的通知》(財(cái)稅[2011]100號)的規(guī)定，2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)收到的增值稅退稅款分別為2229.02萬元、2111.03萬元、1564.07萬元、909.00萬元，占利潤總額的比例分別為41.32%、23.88%、15.85%、403.42%，占當(dāng)期利潤總額比例較高。

信安世紀(jì)表示，2017年度、2018年度、2019年度公司增值稅即征即退收入占利潤總額的比例分別為41.32%、23.88%、15.85%，退稅收入對公司業(yè)績的影響持續(xù)大幅下降，公司經(jīng)營業(yè)績對稅收優(yōu)惠不存在重大依賴。2020年1-6月增值稅即征即退收入占利潤總額的比例為403.42%，主要原因?yàn)楣臼杖刖哂屑竟?jié)性，上半年為業(yè)務(wù)淡季，利潤總額較低所致。

2020年上半年研發(fā)費(fèi)用3126.29萬元 職工薪酬占比80.91%

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)研發(fā)費(fèi)用分別為2617.97萬元、2940.11萬元、4496.88萬元、3863.71萬元，占營業(yè)收入比例分別為11.88%、10.92%、14.15%、32.70%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)同行業(yè)可比公司研發(fā)費(fèi)用率均值分別為9.71%、12.17%、14.50%、31.12%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)研發(fā)費(fèi)用中職工薪酬分別為2062.98萬元、2207.54萬元、3573.87萬元、3126.29萬元，占比分別為78.80%、75.08%、79.47%、80.91%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)正式研發(fā)人員人數(shù)分別為110人、111人、260人、263人，其中，2019年含華耀科技81人。

2020年上半年銷售費(fèi)用3117.64萬元 職工薪酬占比71.30%

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)銷售費(fèi)用分別為4386.60萬元、4928.55萬元、5681.58萬元、3117.64萬元，占營業(yè)收入比例分別為19.90%、18.30%、17.88%、26.39%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)同行業(yè)可比公司銷售費(fèi)用率均值分別為12.42%、13.68%、12.52%、25.49%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)銷售費(fèi)用中職工薪酬分別為2266.45萬元、2693.94萬元、3570.15萬元、2222.95萬元，占比分別為51.67%、54.66%、62.84%、71.30%。

截至2020年6月30日，信安世紀(jì)及其子公司銷售人員人數(shù)為128人，占員工總數(shù)比例為19.75%。

關(guān)鍵詞： 信安世紀(jì) 首發(fā)過會